这是周秣杂谈第 118期

在2021 VIV青岛展会一周后，整个氨基酸市场发生较大变化。

碳排放控制政策加紧实施，但上半年部分省市完成情况不容乐观，发改委加大力度，对完成不好的省市自治区亮出了红灯或黄灯，加强了对各省市双控力度。

临近国庆，全国多地面临政策严控与电力紧张情况。近期云南、浙江、江苏、青海、宁夏、广西、广东、四川、河南、重庆、内蒙古、河南等多地开始对能耗双控目标开展限电控能耗举措。

行业内影响最大几个区域分别是江苏、浙江、宁夏、内蒙古和黑龙江等，哪怕都是绿灯的山东省也不敢懈怠，近期加大了管控力度。

2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表

（来源：国家发展改革委员会）

在重点区域国家对电网供电进行限制，生产企业自有热电厂的用煤也受到了一定的限制。

江苏的蛋氨酸工厂发函说明无法按时发货，同时宁夏紫光库存不足，基本上是随产随发，目前大量的手持订单暂时无法及时发货；进口蛋氨酸受海运物流控制，大幅度下降，希杰蛋氨酸进口量也锐减。

虽然目前不少下游企业蛋氨酸库存或手持订单充足，但出于对手持订单能否按时发货的担忧，现货市场交易增加。秣宝网本周DL-蛋氨酸交易环比增加了23%，价格也持续上涨，已经从前期的18.0元/公斤逐渐涨到了19.2-19.5元/公斤。

山东三家赖氨酸工厂面临限煤和限电引起限产，近日除了70%L-赖氨酸硫酸盐持续热销之外，98.5%赖氨酸盐酸盐采购量大幅度增加，虽然价格暂时稳定，但需求和交易变化较大，尤其是上周五山东有工厂系统性地提高了70%L-赖氨酸硫酸盐和98.5%L-赖氨酸盐酸盐价格之后，市场采购积极性大增。

黑龙江哈尔滨附近和绥化区域的疫情发展增加了大家对因为疫情对物流控制能否按时交货的担忧。

本周秣宝网（不包括品牌直营旗舰店）98.5%赖氨酸盐酸盐交易环比增加了3倍多。

随着内蒙古双控措施的持续，三家苏氨酸头部企业的限产和单线停产持续，国家发改委要求各省市加大碳排放管控力度，目前苏氨酸限产的状态暂时不会改变。

黑龙江绥化市的疫情发展情况引起业内对当地苏氨酸是否会因为物流受限而影响到正常发货的担忧。

本周秣宝网（不包括品牌直营旗舰店）L-苏氨酸交易量环比增加增加了2倍多。

目前赖氨酸和苏氨酸价格坚挺，还有一个主要原因是主流生产企业已经完成了今年第四季度的出口订单计划，同时主流工厂近几日也都完成了10月份大部分国内销售计划，部分产品还过量超签。因此，从工厂这一侧，挺价意愿强烈，本周伊品最新的报价都有所上升，周五金玉米的合同价格较大幅度上升。

随着70%L-赖氨酸硫酸盐无法及时供应发货，而且目前70%赖氨酸硫酸盐和98.5%L-赖氨酸盐酸盐的价比已经高于合理价比，70%L-赖氨酸硫酸盐的相对当前98.5%L-赖氨酸盐酸盐当前价格折算后，每吨高260元，因此，据说已经有部分饲料企业开始或者正在研究用98.5%赖氨酸盐酸盐替代70%L-赖氨酸硫酸盐，这也是本周98.5%L-赖氨酸盐酸盐采购大增的主要原因。

同时，近期生猪、肉鸡和鸡蛋价格在中秋节之后震荡走弱，虽然部分会因为国庆假期将至而可能会出现提振，但价格仍然整体偏弱。

大豆压榨工厂受限电停机影响，国内豆粕价格偏强上涨。

玉米价格主产区环比下跌1.75-2.18%，黑龙江、吉林和内蒙古价格在2520-2654元/吨。

动力煤价格持续上涨，相对2021年年初，动力煤价格上涨超过60%，仅9月份就上涨了约40%。根据工厂介绍，每吨发酵氨基酸消耗动力煤平均为2吨，这部分成本上涨已经超过玉米价格下降带来的影响。与此同时，硫磺价格过去两个月上涨20%，硫酸价格相对6月份上涨了近60%，液氨价格在9月份上涨约27%。这些价格上涨，对赖氨酸、苏氨酸、色氨酸和蛋氨酸生产成本都产生较大影响。

能耗双控力度加大，限产限电政策加码，市场对维生素供应的担忧情绪也在增加，动力成本上升，原料成本上涨明显，开工受到限制，多种维生素品类报价上调，采买开始活跃。

这波始于限电限煤引起的市场波动持续发酵，是继8月初采购行情提前之后，再一次影响了市场节奏和走势。

根据新京报报道，9月18日，国家能源局发布1-8月全国电力工业统计数据，截止到8月底，全国发电装机容量22.8亿千瓦，同比增长9.5%。

能耗双控和碳排放控制导致的限电和限煤将会持续一段时间，对氨基酸和维生素供应和市场仍然会产生持续影响。

预计这波采购将会继续维持到10月中旬左右，后期仍然要受限电、限煤、大宗化工原料价格变化和疫情控制状况等因素变化而影响。

（2021年9月26日，桂林.南宁）