这是周秣杂谈第 159期
本周,秣宝网询单量环比下降-56.53%,实际网上交易金额环比下降-52.7 %,在价格下行期间,市场再次进入采购需求急速下降的一周,包括维生素、氨基酸和磷酸氢钙,除了价格下行预期增大,也有等待每个月底报价的因素。
本周,某高价格水平的维生素出现有贸易商连续数日报价下跌。这种状况下,没人敢下单采购,当然卖家也未必想销售过多,毕竟这种毫无先兆的地急速下跌让人无法给予太多的反应,也就自然形成有价无市的一周。很重要的一点,没有任何贸易公司或者生产工厂跟风。前段时间价格已经所有高位松动,这样,不同相关企业自然会有不同的感受和后续策略,局外人会自然感觉眼花缭乱。
磷酸氢钙,随着上游原料价格下调幅度增大,近日工厂报价也持续下行,下游采购意愿进一步转弱,大部分都处于观望状态,推动价格进一步下行,甚至有头部企业出价到了2500元/吨(出厂价)。
图1 2021年-2022年磷酸氢钙价格走势图
(来源:秣宝网)
L-赖氨酸和L-苏氨酸工厂报价持续下行,截止到本周五,有大厂70%L-赖氨酸硫酸盐报价6000元/吨,98.5%L-赖氨酸盐酸盐报价8800元/吨,L-苏氨酸9800元/吨。虽然近期玉米价格下行,但现在生产使用的仍然是前期采购的玉米库存,这些报价进一步向现金成本靠拢。工厂丝毫没有减产意愿,宁可眼睁睁地看着价格已经渗透皮肤,正在往肉里跌。
近日,不少电话来问,这些氨基酸现金成本的底线在哪里。我们无法公开透露现金成本的确切数字,但就目前玉米价格,这些氨基酸的最新报价离成本底线已经只有200-500元/吨,不同工厂现金成本会有所差别,一旦跌破这些底线,生产企业将进入全面亏损。万一价格跌破现金成本下,虽然这种极端状况不可能出现,但一旦出现,工厂开工率将大幅下降,后期市场价格很大机会发生逆转。
本周签单寥寥,主要是在等其他头部企业的最新报价,市场预期下周会有最新的报价,但如果这些报价并没有如期出现,那就会留给市场更多的想象空间。
今年有一个有趣的变化,随着产能结构和供应结构的改变,头部企业报价的先后顺序发生了互换。大家都想在市场上引领行情走势和市场节奏,当然,更重要的就像之前,谁能引领市场不仅仅依赖于产能和报价前后顺序,更重要的是谁更能准确踩在节奏上,更可以在市场变化中掌握分寸,这其中有不少门道。
总之一句话,在报价季,主流企业的牌还没出齐,那就存在着翻牌的机会,无论机会有多大,下游无需着急,不如先冷静观察,再翻出自己的底牌不迟。
本周最大新闻应该是俄乌两国在土耳其在联合国周旋之下,分别签订了乌克兰粮食库存和新产粮食的出口协议和规划,包括俄罗斯粮食和化肥供应问题也有所解决,虽然在实施过程中仍然存在变数(根据路透社消息,本周末,俄罗斯巡航导弹袭击了乌克兰敖德萨港的军事基础设施,在莫斯科与联合国、土耳其和乌克兰达成粮食协议一天后摧毁了一艘军用船只),但至少让西方看见了因俄乌冲突引起粮食危机的解决机会,对全球粮食价格走势从前期开始就产生了影响,将连锁反应到国内市场。
充满迷雾的市场状况下,静观其变,或许路就在你的脚下,只是因为迷糊没能及时看清楚,那还是再等等吧,看准了路,稳稳扎扎地踩下去,不是更好吗?
(2022年7月24日,成都)
周秣杂谈
这步棋怎么下,或许决定着9、10、11月的市场走势,无论是上游还是下游,都是这未来行情走势的参与者,谁都别太小看自己。有人问,那秣宝在干什么?能干什么?8月中下旬可以拨开面纱见分晓,全新的经营模式,可能将再次改变行业的商业生态。