这是周秣杂谈第 147期
过了一个五一,下游整体需求继续趋弱。
本周,秣宝网询单量环比下降29.1%,实际交易金额环比下降了43.7%,当然,其中有本周工作日相比上周工作日少了3天的原因。
本周比较明显的变化是蛋氨酸交易金额环比增加了84.1%。
相对其他氨基酸和维生素,市场和饲料企业蛋氨酸库存或手持订单量并不低,近期下游生产需求也并没有显著上升,我们认为主因是目前国内市场蛋氨酸价格水平相对生产成本处于合理到偏低状态。
根据秣宝网在4月份做的深入研究,由于天然气、硫磺、甲醇、液氨和丙烯价格的不断上涨,当前蛋氨酸价格处于部分生产企业的生产成本线水平。
近期美元不断走强,美元兑人民币汇率同步上升。
这几天也有人预期汇率存在破7的可能,虽然我们未必认同这个预判,但近期汇率应该比较难下降。这样,在有利于产品出口的同时,进口产品换算成人民币价格将较大幅度上升。
一方面,目前的汇率变化和美国贸易代表办公室正在复审的较大机会改变的4年前加征的关税,将有利于国内蛋氨酸的出口;另一方面,欧洲蛋氨酸生产成本随着天然气供应和价格持续走高,叠加汇率影响,进口量和进口换算后的人民币价格势必受到一定影响。
正是基于这些因素,本周蛋氨酸询单增多,交易增加。据称有蛋氨酸厂商本周获得的订单量相对其计划销售量成倍增加。
可以预见的是,这些蛋氨酸订单的发货紧迫性要求不高,饲料企业或者经销商是在合适价格水平继续增加库存,同时也显示大部分业内人士对蛋氨酸后期市场价格有上升的预判。
无独有偶,本周宁夏回族自治区发布《2022年迎峰度夏有序用电实施方案》。
根据方案精神,将依据电力供需形势,在出现不同的短缺等级时,实施相应的有序用电方案,原则上优先选择铁合金、电石、碳化硅、电解锰、电解铝、钢铁、水泥制造等高耗能行业企业执行有序用电,确保有序用电方案能够涵盖最大电力电量缺口。
当I级缺电特别严重(红色,20%以上)时,宁夏紫光天化蛋氨酸有限责任公司的将压缩1.6/5.6的用电负荷,也就是开工率将受限近30%[在IV级一般缺电(蓝色,5%一下)到II级严重缺电(橙色,10-20%)等级范围,宁夏紫光天化没有限产要求]。
近期另一个比较关注的产品是赖氨酸,赖氨酸似乎再次站到了十字路口,本周赖氨酸交易量环比下降都在43.2%,考虑到本周工作天数减少,仍有小幅下降。主因是下游对赖氨酸价格仍然有期盼。
有生产厂商开始下调报价,也有厂商暂停报价。
本周我们多次被问到70%L-赖氨酸硫酸盐成本,大家对成本的关注对后期价格走势展开了更多的想象和期盼。
(2022年5月8日,成都)