这是周秣杂谈第 146期

假期中的某个上午，杭州国安局对马某采取刑事措施的消息引发关注，当日早盘，以阿里巴巴为代表的一众互联网股大幅下跌，阿里更是开盘后大幅跳水一度跌逾9%，京东一度跌超8%，美团盘中跌超3%，腾讯盘中也跌近3%，恒生科技指数一度跌超4%。

而后更多权威信息更正报道为对“马某某”采取刑事措施，而不是“马某”。阿里巴巴股价快速拉回，并在盘中翻红回到上涨，开盘半小时内经历了惊心动魄的深V过山车走势。

这不禁让人联想到一个多月前，全球化工领头企业巴斯夫CEO布鲁德穆勒关于如果长期得不到更多俄罗斯天然气的假设。在天然气长期低于需求量50%的假设条件下，巴斯夫将不得不缩减或完全关闭位于路德维希港的工厂生产。随后基于这样的“如果”假设，各种报道和行情分析出笼。最后演变成维生素A和维生素E可能会受影响的分析推论，好在当时维生素A和维生素E需求太弱，并没有被媒体挑动起更多的市场燥热。

媒体的作为自然会有行规和法规约束，但作为媒体人的责任，无论是有意博眼球还是无意疏忽，都需要更多考虑尊重事实真相并考虑文章发表后引起的反响和结果，引导和误导完全是两个不同的概念。

随后两条更重要的信息接踵而来。

美国贸易代表办公室当地时间5月3日宣布，四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。即日起，该办公室将启动对相关行动的法定复审程序。在此之前的5月2日，美国贸易代表戴琪出席活动时表示，美国政府将采取一切政策手段以抑制物价飙升，暗示削减对中国输美商品加征的关税将在考虑范围之内。

美联储在当地时间5月4日公布年最新利率决议，将基准利率上调50个基点至0.75-1.00%，为2000年5月以来最大幅度加息，并宣布将在6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表。美国通胀太高，可能会进一步意外上升，美联储主席鲍威尔表示，在接下来仍然有加息50个基点的可能选项。

加息将较大幅度影响汇率变化，汇率的变化有可能和关税政策变化叠加，对国际贸易产生较大影响。

除了氯化胆碱、蛋氨酸和赖氨酸硫酸盐，中国其它维生素和氨基酸产业并没有在4年前加征关税中受到影响，但产业价值链的相关产业和产品仍然有一定的关联性。尤其与当年的蛋氨酸出口量很低有所不同，近两年蛋氨酸出口量已经大幅度上升。

近期仍需要关注这些国际政治和经济政策的变化，对我们行业的短期和中长期影响。

昨日，收到欧洲客户的询问，“Is there anydisruption in export of VE from NHU and ZMC caused by the Covid lockdown inChina?”看来有国内供应商给海外客户提到了近期奥密克戎变异病毒的防控措施对供应链影响的信息，但并没有介绍目前下游需求太弱，欲以不对称性的信息推动价格和成单。实际上，没有任何关于近期VE工厂受疫情控制措施影响停产或限产的确认信息。

不由情不自禁地浏览了一下平时很少关注的一些自媒体近期文章，果然出现维生素夏季攻势即将展开和国外客户询盘明显增加等描述，并指明维生素E和泛酸钙是主攻。

众所周知，近期下游需求仍然较弱。虽然有工厂或者经销商意欲提高报价以推动市场价格上升，都较难在市场掀起大的波澜。

业内人士仍需要眼观六路，耳听八方，综合自己看见和听见的各种渠道的事实和信息，才能尽可能接近市场的真相。

（2022年5月4日，成都）