这是周秣杂谈第 33 期
本周,中国维生素产业发展高层论坛邀请函准时发出,维生素产业的参与者将聚集英雄城。今年论坛的主题是“新周期下维生素价值链重塑”。
全球经济形势充满不可预测的因素影响,2018年第四季度至今非洲猪瘟施虐,2017年和2018年维生素价格剧烈变化对下游产业使用形成后续影响,近两年维生素产业继续扩张和提升,在此背景下,维生素产业将面临调整变革和重塑;
与此同时,发酵氨基酸产能在过去一年急剧扩张,蛋氨酸产能扩张和反倾销大棒高悬头顶,因此,氨基酸产业同样也将面临供应格局的变革和价值链重塑。
维生素价值链重塑可以由维生素E产业链和供应格局的变化初窥端详。
1
---2012年和2013年
能特科技创新技术,让维生素E关键中间体三甲基氢醌摆脱了对原料间甲酚的依赖,生产成本下降了至少20%。
2
---2014年和2015年
新和成也突破间甲酚限制,将异佛尔酮作为生产三甲基氢醌的原料。
3
---2016年和2017年
能特科技继续创新,利用可持续再生的生物基质发酵生产法尼烯,生产维生素E另外一个关键中间体异植物醇,摆脱了传统技术对石化下游产品异丁烯的依赖,推动了维生素E整体生产成本下降了约20%。
能特科技和新和成的创新技术,在过去6-7年,受益于异弗尔酮供应链和法尼烯供应链的进步,丰富了维生素E价值链的前端。
2012年到2014年,当时全球唯一生产和销售异佛尔酮全系列产品的赢创,在上海建设了一条3万吨/年异佛尔酮生产线,实现了国内市场异佛尔酮的稳定供应,为新和成部分采用异佛尔酮技术生产三甲基氢醌提供了有利条件;
2017年,烟台万华实现自主知识产权生产异佛尔酮,为新和成采购异佛尔酮增加了新的国内供货渠道,降低了三甲基氢醌的主要原料成本。
能特科技与全球领先生物技术研发企业Amyris的合作,为Amyris法尼烯的下游开发找到了一条非常有前景的道路,Amyris的法尼烯产能得到释放。同时,Amyris法尼烯也为能特科技实现异植物醇技术创新及产业化生产创造了条件,打通了从法尼烯到异植物醇以及再到维生素E的产业链。
这些技术创新和跨产业的合作,重塑了维生素E价值链,并利用技术优势和成本优势,正在与传统的异丁烯 – 柠檬醛(异戊醛)和三井化工间甲酚为前端的维生素E价值链逐渐展开竞争。
图 1 维生素E产业链的重塑
帝斯曼由于现有维生素E设备老化、技术长期停滞不前以及对外部原料的长期依赖,近几年一直在寻求维生素E产业在生产线和生产技术的突破。
能特科技的维生素E关键中间体创新技术的突破,以及合作伙伴Amyris的一些弱点,为帝斯曼介入能特科技维生素E产业并重整其维生素E价值链提供了有利条件。
通过一系列的投资和合作,帝斯曼先后实现了对Amyris法尼烯生产工厂和业务的收购,以及与能特科技的维生素E业务的合资,从而控制了价值链前端法尼烯并获得维生素E合资企业的市场销售权,完成了该公司全球维生素E价值链的重塑。
维生素E行业的另一位大佬新和成,其维生素E产业在快速发展了近20年后,也面临一些问题:
1、价值链中不同中间体和产品在不同生产基地生产,管理、效率和成本方面存在问题;
2、其上虞工厂已经使用了15年的生产设备老化,环保和安全压力不断加大。
因此,新和成在山东省潍坊市的滨海新区新的生产基地投资新建了2万吨/年维生素E生产线。在完成整个产业链整合的同时,也对生产技术进行了改进,对生产设备进行了提升,以期进一步提高生产效率和降低生产成本,新生产线已经在9月份正式投产。
这样,全球维生素E供应格局在过去三年逐渐发生了巨大的变化。
在2017年,由原来的4+1的供应架构(帝斯曼、巴斯夫、浙江医药和新和成+吉林北沙)演变成5+1的供应架构(帝斯曼、巴斯夫、浙江医药、新和成和能特科技+吉林北沙);在2019年8月,最终演变成1+3+1供应架构(帝斯曼(益曼特)+巴斯夫、新和成和浙江医药为+吉林北沙)。其中,帝斯曼(益曼特)欧洲和中国三个生产基地的合计产能将达到全球产能的近一半,可以利用其成本优势增强其在供应市场的地位。
发酵氨基酸产业在2017-2019年产能实现了突飞猛进的增长:
1、梅花生物、伊品生物和阜丰生物等传统生产商新增生产基地以及产能急剧扩张。
2、象屿绥化和万里润达等厂商在玉米东北主产区快速加入。
在当前需求清淡的市场中,前期推动价格不断探底,全行业陷入亏本状态,只能通过限制产能释放来减少亏损。
短期的限产和减少市场释放也有利于近期市场的趋稳和略有增长,但市场价格仍在成本线上下波动。
未来,发酵氨基酸产业还会面临知识产权和合作站队很多情况;产业横向延伸和纵向延伸将大几率发生。同时,新技术(新菌种和非粮生物基的利用)在未来2-3年会对产业产生巨大影响。因此,可以预见的是,发酵氨基酸在未来3年发生很大的价值链重塑和供应架构的剧变。
而对于蛋氨酸产业来说,境外巨头近年的不断产能扩张,国内新和成蛋氨酸二期扩产建设已经开始实施。近期蛋氨酸市场价格的略涨似乎并未帮助紫光化工走出困境。蛋氨酸反倾销是不能忽视的一个影响因素,随着新和成二期明年建成后产能释放的影响,多重因素影响下的蛋氨酸供应格局会发生很大的变化。
国内工厂供应比例将大幅度提高,国产蛋氨酸也将进一步走出国门,在国际市场上和国内市场与传统境外蛋氨酸厂商进行全面竞争。
从2017年开始,维生素市场进入多事之秋。期间上上下下,几家欢喜几家愁,近年氨基酸市场也加入了不断波动的队伍。
作为行业内厂商,如何占得先机,尽早占领有利的竞争位置?作为下游饲料终端,如何制定自己的采购策略并随之应变,实现采购对企业发展和收益的最大化?作为中间经销环节,如何看清形势,掌握市场节奏,在市场上找到自己合适的位置,避免被割韭菜。这些问题,都是我们整个产业链的每一个业者必须面对和妥善处理的问题。
(同时做个预告,秣宝网近期将推出全球维生素E产业变革的深度分析文章,敬请期待!)
周秣杂谈
未来3年,作为饲料添加剂,无论是维生素产业还是氨基酸产业,都将面临变革和重塑。