市场采购差异化增强
2025年第11周,秣宝网平台询单量环比上升65.4%,交易额环比大幅度上升168.2%,成单率降低到59.1%(试运行10个月之后,秣宝网把现货报价和全网询价带来的询单和交易正式并入秣宝网电商平台的统计范畴,统计口径的改变使得相对之前较高的成单率变化显著),不同产品之间出现较大的差异。
随着价格趋于合理和稳定,98%L-赖氨酸询单和交易成倍上升,70%L-赖氨酸交易虽然有所增加,但基于上下游之间对价格期望值仍有差异,增加幅度较小。但从网页点击情况看,70%L-赖氨酸与98%L-赖氨酸类似,点击浏览量仍然名列前茅。
本周维生素询单量和交易量大幅度下降,即使报价有所下降,但距离下游心理价位仍然有一定距离。其中,维生素E交易价格相对上周下降了14元/公斤,周中之后开始回升。
本周秣宝网交易额最大的前三个产品分别是98%L-赖氨酸盐酸盐、磷酸氢钙和70%L-赖氨酸硫酸盐。
图1 秣宝网商品浏览次数BI展示图(来源:秣宝网)
从出口数据看正在变化的供应格局
根据最新国家海关总署公布的数据,秣宝网统计和分析结果显示,不少维生素和氨基酸出口情况或许和大家的感知有所不同。
98%L-赖氨酸出口并不像大家感知的那么差,虽然去年12月份之后,中国对欧盟的出口大幅度下降,但实际上今年2月份98%L-赖氨酸出口同比略增0.97%,但环比下降5.88%,1-2月份累计出口同比下降3.46%,2月平均出口价格同比上升10.90%,环比略降2.18%,1-2月累计平均出口价格同比增加9.45%。
表1 维生素和氨基酸出口数据统计分析
(原始数据来源:国家海关总署)
令人意外的是,2025年2月份,70%L-赖氨酸出口同比仅增加1.71%,环比下降6.69%,1-2月累计出口同比下降7.80%,平均出口价格同比下降9.83%,环比下降4.14%,1-2月累计平均出口价格同比下降7.54%。这也不难理解为什么在1月份有工厂报出了4900元/吨的出厂价。
非常有意思的是蛋氨酸,2月份出口同比增加24.62%,环比却降低23.46%,但1-2月累计出口同比仍然增加18.12%,继续保持出口在波动中增加;平均出口价格保持稳定,无论是2月份的同比、环比还是1-2月份的累计同比,在0.03%-1.06%之间。
最近2个月,从市场和工厂处获得的信息显示近两个月苏氨酸出口保持良好态势,据说是价格下降增强了更多的采购意愿。但从出口数据来看,L-苏氨酸无论是2月份同比、环比和1-2月份累计同比,都有不小幅度的下降。这种情况下,据了解还有工厂正在谋划大规模苏氨酸的继续扩产,将会对苏氨酸的供应催生更多的变化。
从1、2月份的出口数据来看,无论是1月还是2月,无论是维生素A还是维生素E,出口都有较大幅度的下降。尤其是维生素A,2月份出口同比下降53.20%,环比下降63.69%,依托1月份的超高出口量,1-2月累计出口仍然有所增长。
过去几年,较少能看见出口数据显示氨基酸和维生素出口的这种紊乱情况。
主流产品仍处于扩产建设和产能释放周期
2025年和2026年间,无论是赖氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、色氨酸以及其他小品种氨基酸,还是维生素A、维生素E以及其他维生素,新建项目持续推进,新增产能不断释放。
产能不同程度过剩的情况下,新增产能的不断释放,叠加下游产业变化、全球地缘政治变化、贸易壁垒的增加、技术知识产权纠纷等因素,整个氨基酸和维生素供应格局将会发生巨变。
供给侧结构性改革将持续深化
在为期两天的中国发展高层论坛2025年年会中,相关领导在年会上表示,我国将持续深化供给侧结构性改革,不断更新旧动能,发展新动能。基于产业链体系完整、配套能力强、集成优势明显的雄厚条件,我们有基础有条件持续深化供给侧改革,促进供给体系的质量和效率不断提升。
当前以及今后几年,从下往上、从上至下,将会逐渐形成新的合力,共同承接我们添加剂行业的供给侧结构性改革的使命。
2025年3月27日,“2025中国氨基酸与饲料原料应用研讨会”将在北京召开,本次研讨会的主题是“动荡加速业态重构”。
大家可以借此机会共同探讨如何在产业动荡中加速供应结构变革,如何深化我们氨基酸和维生素产业的供给侧结构性改革。